股票指数期货交易：套期保值与套利策略
股票指数期货交易：套期保值与套利策略
图书信息
作 者：林国春 编 丛 书 名：出版 社：经济管理出版社ISBN：9787801623812 出版时间：2002-06-01 版 次：1 页 数：236 装 帧：平装 开 本：所属分类：图书 > 金融与投资 > 期货
内容简介
《股票指数期货交易:套期保值与套利策略》讲述了要想促进投资者及市场本身的早日成熟，提高中国政府对金融衍生品市场的监管能力和风险抵御能力，就应不失时机地开展国内股指期货交易。
目录
绪论
第一章 股票指数
一、股票指数的概念
二、股票市场指数的类型
三、股票市场指数的计算
四、几何与算术股票市场指数的比较
五、一些主要的股票市场指数
六、股票市场指数存在的问题
七、股票被选人指数的影响
八、一些主要的国际股票指数
九、三种常用指数的计算
十、中国一些主要的股票指数
第二章 股票指数期货
一、股票指数期货的定义及特点
二、股票指数期货的定价及合约
三、股票指数期货合约交易的有关内容
四、远期合约和期货合约的差别比较
五、股票指数期货的优点
六、股票指数期货的主要功能
第三章 股票指数期货交易
一、期货交易市场机制
二、指数期货合约交易的有关内容
三、股票指数期货交易的清算程序
四、交易的分类
第四章 期货合约设计与规则
一、指数期货合约设计的原则
二、指数期货合约的其他问题
三、世界主要股票指数期货合约
第五章 股票指数期货的价格行为
一、股票指数期货价格
二、信息、调整速度和价格发现
三、价差交易
四、基差理论
五、风险溢价
第六章 股票指数期货的套期保值
一、套期保值的基本原理及做法
二、套期保值的基本类型
三、套期保值的目的
四、基差风险
五、套期保值率的确定
六、套期保值原则
第七章 股票指数期货的套期保值率
一、风险最小化和资产组合方案
二、选择期货合约和交叉套期保值
三、测度套期保值的效用
四、使用卢值来阐述套期保值率
五、对许多不同风险的头寸进行套期保值
六、复合型套期保值
七、风险最小化套期保值率的评估
第八章 股票指数期货的投机功能
一、一般股票指数期货投机交易
二、股票指数期货的套利投机交易
三、股指期货的套利条件
四、套利程序
五、套利头寸的提前平仓
六、套利头寸的延期平仓
七、套利交易的实用性
第九章 股票指数期货在投资管理中的应用
一、指数期货的两种基本功能
二、基金经理如何应用股票指数期货
三、基金经理对指数期货的应用研究
第十章 行为金融学与交易心理
一、行为金融学
二、市场感觉和交易心理
第十一章 股票指数期货推出初期市场走势
一、做空机制的出现削弱多头力量
二、缺乏借空机制有利多头
三、市场多空动力分析
四、国内市场分析
五、结论和预测
参考文献
前言
第二次世界大战以后，以美国为代表的发达市场经济国家的股票市场取得飞速发展，上市股票数量不断增加，股票市值迅速膨胀。股票市场迅速膨胀的过程，同时也是股票市场的结构不断发生变化的过程。以信托投资基金、养老基金、共同基金为代表的机构投资者取得快速发展，它们在股票市场中占有越来越大的比例，并逐步居于主导地位。机构投资者通过分散的投资组合降低风险，然而进行组合投资的风险管理只能降低和消除股票价格的非系统性风险，而不能消除系统性风险。随着机构投资者持有股票的不断增多，其规避系统性风险的要求也越来越强烈。